La version française suit
The Finance and Corporate Services Committee approved the Proposed 2026 Budget Directions, Timeline and Consultations Process.
The City continues its Service Review to drive innovation, find efficiencies and savings, improve market competitiveness, and increase engagement amongst staff, elected officials, residents and other stakeholders. The 2026 Budget Directions build on this process and demonstrate the City’s responsibility to the community it serves by building a safe, reliable and affordable Ottawa.
The City plans to keep the property tax increase at no more than 3.75 per cent. This includes:
- Up to 2.9 per cent for Ottawa Public Health and the Ottawa Public Library
- Between 2.9 and 6.5 per cent for the Ottawa Police Service
- Between 3 and 15 per cent for Transit Services, and a transit fare increase between 2.5 and 7.5 per cent
The Transit Services Budget will also consider other levers including delays to capital investment, identify any funding related to the Province’s commitment to upload LRT, and securing investment from the federal government.
The Draft Operating and Capital Budget will be tabled at City Council on Wednesday, November 12. Each Standing Committee will meet in November or early December to consider their parts of the Draft Budget, and residents, businesses and community groups will be able to share their thoughts through various engagement opportunities. Council will vote on the final budget on Wednesday, December 10.
Committee gets update on 2025 budget
The Committee also received an update on its 2025 Tax, Transit and Rate Supported Programs Operating and Capital Budget. The overall deficit for the first two quarters is $7.5 million. The tax-supported and transit-supported results show a combined deficit of $16.3 million, which is driven by higher winter operations costs and the $6.6-million deficit due to higher Transit Services costs, delayed project implementation costs and lower than expected fare revenues. The second quarter rate-supported results show an $8.8-million surplus due to cost savings from position vacancies and higher than expected water consumption revenues. Ongoing savings efforts, including a discretionary spending freeze and a hiring pause, will help reduce the overall deficit.
The year-end forecast projects a deficit of nearly $37.3 million. The City is seeking $36 million in transit funding from other levels of government to help cover that deficit. Last year, the City updated its reserve policy to include a one-time mitigation measure of $36 million in the Tax Stabilization Reserve fund, which may be needed if no funding is received from other levels of government.
The City continues to monitor the impacts of US tariffs and the elimination of the federal carbon tax in April. The City has seen early signs of savings from the carbon tax removal, particularly in fuel-intensive services.
Committee updated on City’s 2024 investments, endowment fund and other Treasury activities
The Committee was briefed on the City’s 2024 Treasury activities. As part of its commitment to transparency and requirements under the Municipal Act, 2001, the City provides an annual report on its treasury activities and investments. As of December 31, 2024, the City’s long-term debt was $3.37 billion, up slightly from the year before. The City also added $1.89 billion in new assets, bringing the total to $31.25 billion. This means the debt is about 10.8 per cent of the value of the City’s assets. For comparison, this is like having a $54,000 mortgage on a $500,000 home.
There was $160 million of outstanding promissory notes at the end of the year, all of which matured and were paid back in January 2025. In 2024, the general fund returned 3.79 per cent ($110.3 million) while the sinking fund returned 2.97 per cent ($12.6 million). As of December 31, 2024, the market value of the Endowment Fund was $197.6 million. Payouts from the Fund in 2024 added up to $21 million, which was better than the annual return target of 6.5 per cent.
New Affordable Rental Housing property tax subclass proposed
The Committee also recommended Council adopt the new Affordable Rental Housing property tax subclass for multi-residential and new multi-residential classes for the 2026 taxation year. This would allow the City to provide property-tax relief of up to 35 per cent for qualifying affordable rental housing units. The Municipal Property Assessment Corporation (MPAC) will identify qualifying properties based on provincial criteria. Through the 2026 Tax Policy report, Council will then be able to set rates discounted by up to 35 per cent.
The new subclass represents another tool to increase Ottawa’s affordable housing. If the tax discount is approved in 2026, staff will update the Affordable Housing Community Improvement Plan to prevent properties from receiving both full-tax discounts and grants calculated on pre-discount tax amounts.
Affordable Housing Community Improvement Plan (AHCIP) grant applications approved
The Committee also approved two AHCIP applications, requesting Tax Increment Equivalent Grants (TIEG) totaling approximately $9.3 million over 20 years. TIEGs are a financial incentive where a developer gets back part of the increased property taxes their project generates, helping offset the loss in operational revenue from the affordable units. These grants will support the delivery of 73 new affordable rental units across two developments, one at 299 City Centre Avenue and the other at 375 Codd’s Road.
City Council will consider the recommendations from today’s meeting on Wednesday, September 10.
Le Comité approuve les orientations proposées pour le budget de 2026
Le Comité des finances et des services organisationnels a approuvé l’orientation, le calendrier et le processus de consultation proposés pour le budget de 2026.
La Ville poursuit son examen des services afin de favoriser l’innovation, de réaliser des gains d’efficacité et des économies, de rendre le marché plus compétitif et d’augmenter l’engagement parmi le personnel, les représentants élus, les résidents et autres intervenants. Les orientations du budget de 2026 s’appuient sur ce processus et montrent la responsabilité de la Ville envers la communauté qu’elle sert en créant une ville sûre, fiable et abordable.
La Ville prévoit limiter la hausse des impôts fonciers à 3,75 %, ce qui comprend :
- jusqu’à 2,9 % pour Santé publique Ottawa et la Bibliothèque publique d’Ottawa;
- entre 2,9 et 6,5 % pour le Service de police d’Ottawa;
- entre 3 et 15 % pour les Services de transport en commun et une augmentation du tarif de transport en commun comprise entre 2,5 et 7,5 %.
Le budget des Services de transport en commun tiendra également compte d’autres leviers, y compris le report d’investissements en immobilisation, l’établissement de tout financement possible lié à l’engagement de la Province visant à transférer la responsabilité du TLR d’Ottawa, et l’obtention d’investissement du gouvernement fédéral.
Le budget préliminaire de fonctionnement et des immobilisations sera présenté au Conseil municipal le mercredi 12 novembre. Chaque comité permanent se réunira en novembre ou au début décembre pour examiner sa partie du budget préliminaire, et les résidents, les entreprises et les groupes communautaires pourront faire part de leurs réflexions au moyen de diverses possibilités de participation. Le budget final sera soumis au vote du Conseil le mercredi 10 décembre.
Le point sur le budget de 2025
Le Comité a également reçu une mise à jour de son budget 2025 de fonctionnement et des immobilisations pour les programmes financés par les recettes fiscales, le transport en commun et les redevances. Le déficit global pour les deux premiers trimestres est de 7,5 millions de dollars. Les programmes financés par les recettes fiscales et le transport en commun affichent un déficit combiné de 16,3 millions de dollars, qui s’explique par l’augmentation des coûts des opérations hivernales et par le déficit de 6,6 millions de dollars attribuable à l’augmentation des coûts pour les services de transport en commun, aux coûts de mise en œuvre des projets reportés et aux recettes tarifaires plus basses que prévu. Les résultats des programmes financés par les redevances pour le deuxième trimestre montrent un excédent de 8,8 millions de dollars attribuable aux économies réalisées grâce aux postes vacants et aux revenus liés à la consommation d’eau plus élevée qu’anticipée. Les efforts continus pour réaliser des économies, y compris le gel des dépenses discrétionnaires et une suspension de l’embauche, contribueront à réduire le déficit global.
Un déficit de près de 37,3 millions de dollars est projeté pour la fin de l’exercice. La Ville cherche à obtenir un financement de 36 millions de dollars pour le transport en commun auprès d’autres ordres de gouvernement afin de contribuer à couvrir ce déficit. L’année dernière, la Ville a mis à jour sa politique sur les fonds de réserve afin d’inclure une mesure d’atténuation ponctuelle de 36 millions de dollars dans le Fonds de réserve de stabilisation des taxes, qui pourrait être nécessaire si aucun financement n’est reçu d’autres ordres de gouvernement.
La Ville continue de surveiller l’incidence des droits de douane américains et de la suppression de la taxe fédérale sur le carbone en avril. La Ville a constaté les premiers signes d’économies réalisées grâce à la suppression de la taxe sur le carbone, en particulier dans les services qui consomment beaucoup de carburant.
Le point sur les activités municipales relatives aux placements, aux fonds de dotation et à la trésorerie de 2024
Le Comité a été informé des activités de la Trésorerie de la Ville pour 2024. Dans le cadre de son engagement à faire preuve de transparence et conformément aux exigences de la Loi de 2001 sur les municipalités, la Ville fournit un rapport annuel sur les activités et les investissements de sa trésorerie. Au 31 décembre 2024, la dette à long terme de la Ville s’élevait à 3,37 milliards de dollars, ce qui représente une légère hausse par rapport à l’année précédente. La Ville a également ajouté 1,89 milliard de dollars en nouvelles immobilisations, ce qui porte la valeur totale des immobilisations de la Ville à 31,25 milliards de dollars. Cela signifie que la dette représente environ 10,8 % de la valeur des immobilisations de la Ville. À titre de comparaison, cela équivaut à une hypothèque de 54 000 dollars sur une maison de 500 000 dollars.
Il y avait 160 millions de dollars de billets à ordre en circulation à la fin de l’année, qui sont tous arrivés à échéance et ont été remboursés en janvier 2025. En 2024, le fonds général a rapporté 3,79 % (110,3 millions de dollars), tandis que le fonds d’amortissement a rapporté 2,97 % (12,6 millions de dollars). Au 31 décembre 2024, la valeur marchande du Fonds de dotation était de 197,6 millions de dollars. Les paiements effectués à partir du Fonds en 2024 se sont élevés à 21 millions de dollars, ce qui dépassait l’objectif de rendement annuel de 6,5 %.
Proposition d’une nouvelle sous-catégorie de l’impôt foncier pour les logements locatifs abordables
Le Comité a également recommandé au Conseil d’adopter la nouvelle sous-catégorie de l’impôt foncier pour les logements locatifs abordables pour les immeubles à logements multiples et les nouveaux immeubles à logements multiples pour l’année d’imposition 2026. Cette mesure permettrait à la Ville d’offrir un allègement d’impôt foncier allant jusqu’à 35 % pour les logements locatifs abordables admissibles. La Société d’évaluation foncière des municipalités (SFEM) déterminera les propriétés admissibles en fonction de critères provinciaux. Le Conseil pourra ensuite établir les tarifs réduits (jusqu’à 35 %) à l’aide du rapport sur les politiques fiscales 2026.
La nouvelle sous-catégorie représente un outil supplémentaire pour augmenter le nombre de logements abordables à Ottawa. Si l’allègement fiscal est approuvé en 2026, le personnel mettra à jour le Plan d’améliorations communautaires pour le logement abordable afin d’éviter que les propriétés ne bénéficient à la fois d’un allègement fiscal et de subventions calculées sur les montants d’impôt foncier avant la réduction.
Approbation de demandes de subvention au titre du Plan d’améliorations communautaires (PAC) pour le logement abordable
Le Comité a également approuvé deux demandes au titre du PAC pour le logement abordable, en vue d’obtenir des subventions proportionnelles à la hausse des impôts fonciers (SPHIF) totalisant environ 9,3 millions de dollars pour une période de 20 ans. Les SPHIF sont une incitation financière qui permet à un promoteur de récupérer une partie de l’augmentation des impôts fonciers générés par son projet, ce qui permet de compenser la perte de revenus d’exploitation liée aux logements abordables. Ces subventions soutiendront la construction de 73 nouveaux logements locatifs abordables dans deux projets situés au 299, avenue City Centre et au 375, chemin Codd.
Le Conseil municipal examinera les recommandations issues de la réunion d’aujourd’hui le mercredi 10 septembre.